REAKSI PASAR SAHAM TERHADAP SKANDAL TATA KELOLA ESG PT TIMAH TBK (TINS): PENDEKATAN MULTIPLE EVENT STUDY

Oka, Ni Wayan Asvina (2026) REAKSI PASAR SAHAM TERHADAP SKANDAL TATA KELOLA ESG PT TIMAH TBK (TINS): PENDEKATAN MULTIPLE EVENT STUDY. Undergraduate thesis, Universitas Pendidikan Ganesha.

[img] Text (COVER)
2217041032-COVER.pdf
Download (11MB)
[img] Text (ABSTRAK)
2217041032_ABSTRAK.pdf
Download (10MB)
[img] Text (BAB 1 PENDAHULUAN)
2217041032_BAB 1 PENDAHULUAN.pdf
Download (10MB)
[img] Text (BAB 2 KAJIAN TEORI)
2217041032_BAB 2 KAJIAN TEORI.pdf
Restricted to Repository staff only
Download (10MB) | Request a copy
[img] Text (BAB 3 METODELOGI PENELITIAN)
2217041032_BAB 3 METODELOGI PENELITIAN.pdf
Restricted to Repository staff only
Download (10MB) | Request a copy
[img] Text (BAB 4 HASIL DAN PEMBAHASAN)
2217041032_BAB 4 HASIL DAN PEMBAHASAN.pdf
Restricted to Repository staff only
Download (10MB) | Request a copy
[img] Text (BAB 5 PENUTUP)
2217041032_BAB 5 PENUTUP.pdf
Restricted to Repository staff only
Download (10MB) | Request a copy
[img] Text (DAFTAR PUSTAKA)
2217041032_DAFTAR PUSTAKA.pdf
Download (10MB)
[img] Text (LAMPIRAN)
2217041032_LAMPIRAN.pdf
Download (10MB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis reaksi pasar modal Indonesia terhadap serangkaian peristiwa kunci (multiple events) dalam skandal tata kelola dan lingkungan PT Timah Tbk (TINS) tahun 2024. Kebaruan penelitian ini terletak pada pengujian mendalam terhadap empat peristiwa kunci yang mencakup penetapan tersangka utama korupsi hingga pengungkapan kerugian ekologis sebesar Rp271 triliun. Reaksi pasar diukur melalui variabel abnormal return (AR) dan trading volume activity (TVA). Menggunakan metode event study, penelitian ini menerapkan market model (OLS) dengan periode estimasi 120 hari dan jendela peristiwa 11 hari untuk setiap peristiwa kunci. Hasil uji Paired Sample t-Test dan Wilcoxon secara konsisten menunjukkan tidak terdapat perbedaan signifikan pada variabel AR maupun TVA di seluruh peristiwa yang diamati. Hal ini mengindikasikan bahwa pasar modal Indonesia pada kasus TINS telah mencapai efisiensi bentuk setengah kuat, di mana informasi skandal telah diinternalisasi oleh investor sebelum pengumuman resmi. Selain itu, ketiadaan reaksi masif menunjukkan sikap wait and see investor terhadap status strategis TINS sebagai BUMN, serta membuktikan bahwa isu ESG belum sepenuhnya dipandang sebagai risiko finansial fundamental jangka pendek di pasar domestik.

Item Type: Thesis (Undergraduate)
Uncontrolled Keywords: Multiple Event Study, Abnormal Return, Trading Volume Activity, PT Timah Tbk, Skandal ESG.
Subjects: H Social Sciences > HB Economic Theory
H Social Sciences > HG Finance
Divisions: Fakultas Ekonomi > Jurusan Manajemen > Program Studi Manajemen (S1)
Depositing User: Ni Wayan Asvina Oka
Date Deposited: 24 Jul 2026 02:04
Last Modified: 24 Jul 2026 02:04
URI: http://repo.undiksha.ac.id/id/eprint/31355

Actions (login required)

View Item View Item